牛金所消费贷“国补”为消费领域带来更多金融支持

牛金所

9月1日，个人消费贷款财政贴息政策正式落地。这是中央层面首次对居民个人消费贷款实施贴息的政策，也被业界称为消费贷款领域的“国补”。

根据此前财政部等三部门联合印发的《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》，从2025年9月1日起至2026年8月31日期间，涉及家用汽车、养老生育、教育培训、文化旅游等领域的真实消费，只要在指定贷款经办机构办理了消费贷款，并符合贴息范围，即可享受年化1个百分点的财政贴息。

记者注意到，目前多家贷款经办机构均上线了关于办理个人消费贷款贴息业务的相关细则，有的还在手机App端设置了功能专区。比如，中国工商银行App已可使用“消费贷款贴息”功能牛金所，并明确了申请的具体操作，包括“为最大程度简化借款人操作，客户可按照一般贷款流程，通过中国工商银行App或营业网点等渠道办理个人消费贷款，并签署《中国工商银行个人消费贷款财政贴息服务协议》”“在贷款结息日，我行向借款人收取贷款利息时，系统将自动进行贴息操作，直接扣减贴息资金”等。

“银行和相关机构正式上线个人消费贷款财政贴息业务，进一步方便和简化了申请流程，有望促进消费者的消费需求。”陕西巨丰投资资讯有限责任公司高级投资顾问朱华雷在接受《证券日报》记者采访时表示，同时，银行通过多渠道开展相关宣传，推广个人消费贷款财政贴息政策，为居民提供“真金白银”让利活动，能直接降低居民消费信贷门槛，激发重点领域的消费信贷需求，对提振消费、扩大内需具有积极意义。

“政策落地首日，银行系统支撑能力全面达标，服务效率显著提升。”中国商业经济学会副会长宋向清对《证券日报》记者表示，同时可以看出，市场需求快速释放，重点领域消费激活效果也较明显。

已正式落地的个人消费贷款财政贴息政策在政策设计方面具备多重亮点。比如，打破了以往对整笔贷款贴息的惯例，精准地支持其中用于消费的部分，真正惠及有消费意愿的借款人，补贴方式更精准。

与以往直接财政补贴相比，此项贴息政策的特点是和金融政策协同发力，发挥了公共资金的引导作用，撬动更多金融活水流向真正的消费领域，以激发消费潜力，提升市场活力，支持消费的力度更大。

覆盖领域方面，个人消费贷款贴息支持对象既包括居民的衣食住行等日常消费，也涵盖了与老百姓生活密切相关的大额支出领域，最大限度地满足老百姓物质文化生活需要；覆盖群体方面，个人消费贷款贴息政策依托商业银行、消费金融公司等经办机构，充分发挥其差异化产品和客户群体的优势，既覆盖了以工资性收入为主要收入来源的工薪阶层，也能够惠及收入波动较大的灵活就业人员，惠及范围更广。

“此次个人消费贷款财政贴息政策是财政与金融政策协同发力的创新探索。”朱华雷认为，政策通过中央财政直接贴息，引导银行等金融机构加大对消费领域的信贷投放。此外，政策明确贴息对象为个人消费贷款中实际用于消费的部分，这种精准定位能够有效引导金融机构将信贷资源向民生相关消费领域倾斜，满足居民多样化的消费需求，激发消费信贷需求。政策也充分体现了普惠性，覆盖居民日常消费和各类群体，有助于吸引更多居民参与消费信贷，进一步扩大消费市场，促进消费升级。

宋向清认为，个人消费贷款财政贴息政策是一条“财政金融协同、普惠安全并重”的消费提振新路径。后续需持续优化政策工具组合牛金所，在激发消费潜力与防范金融风险之间寻求动态平衡。建议未来强化长效机制建设，如可通过动态调整贴息比例、优化普惠金融服务、强化消费者权益保护等让金融活水长流不息。

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